市場背景：
4月21日，國家發(fā)改委、國家能源局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》?！兑庖姼濉芬?guī)劃，到2025年，實(shí)現(xiàn)新型儲(chǔ)能從商業(yè)化初期向規(guī)模化發(fā)展轉(zhuǎn)變，裝機(jī)規(guī)模達(dá)3000萬千瓦以上。
這一目標(biāo)較伍德麥肯茲現(xiàn)階段對(duì)于中國儲(chǔ)能市場裝機(jī)容量預(yù)測高出兩倍之多。從經(jīng)濟(jì)角度來看，這一為期五年的規(guī)劃目標(biāo)高遠(yuǎn)，實(shí)現(xiàn)難度不小，但在全球疫情及國內(nèi)2030年碳達(dá)峰背景下，中國有充分的理由推進(jìn)實(shí)施：擴(kuò)大國內(nèi)戰(zhàn)略性技術(shù)市場的同時(shí)，促進(jìn)低碳技術(shù)和制造業(yè)的發(fā)展。
可再生能源配套儲(chǔ)能設(shè)施標(biāo)志著國內(nèi)投資政策的重大轉(zhuǎn)變
該政策的核心在于要求配套儲(chǔ)能系統(tǒng)容量需達(dá)到可再生能源（風(fēng)能和光伏）裝機(jī)容量的5～20%。由此，儲(chǔ)能項(xiàng)目的投資主體或?qū)l(fā)生重大轉(zhuǎn)變——從電網(wǎng)公司轉(zhuǎn)向國有可再生能源開發(fā)商。包括國家能源集團(tuán)、華能、華電和國家電投等在內(nèi)的大型國有發(fā)電企業(yè)，或?qū)l(fā)揮更重要的作用，同樣也將承擔(dān)更多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
大型國有發(fā)電企業(yè)可獲得利率較低的項(xiàng)目融資，承擔(dān)項(xiàng)目開發(fā)和并網(wǎng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，但對(duì)儲(chǔ)能電站的利潤率不甚關(guān)注。盡管市場對(duì)于儲(chǔ)能市場早期發(fā)展階段的盈利水平無特別要求，但從長遠(yuǎn)期來看，現(xiàn)階段的商業(yè)模式不具備可持續(xù)性。
國內(nèi)儲(chǔ)能項(xiàng)目如何打破盈利困局？
電力市場發(fā)展不成熟及難以疊加的盈利水平仍是阻礙國內(nèi)儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展的主要原因。基于固定上網(wǎng)電價(jià)模式的模式，國內(nèi)電表前儲(chǔ)能項(xiàng)目的盈利水平微乎其微。2020年，中國光伏和風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)創(chuàng)下新低，平均范圍約在0.35～0.49元/kWh（相當(dāng)于54～76美元/MWh）。至此，可再生能電站配建儲(chǔ)能系統(tǒng)的模式使得項(xiàng)目資本支出增加一倍，而開發(fā)商卻因電表前市場無分時(shí)電價(jià)，無法獲得儲(chǔ)能收益。
目前，部分省區(qū)出臺(tái)政策表示，配套建設(shè)儲(chǔ)能系統(tǒng)的風(fēng)電和光伏項(xiàng)目可優(yōu)先并網(wǎng)。在這一激勵(lì)政策下，2020年共計(jì)新增可再生能源+儲(chǔ)能項(xiàng)目468MW/812MWh容量。由于中國東部沿海地區(qū)的電價(jià)較高，工商業(yè)光伏+儲(chǔ)能項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)回報(bào)高于電表前項(xiàng)目。但受限于電價(jià)水平及政策法規(guī)，儲(chǔ)能項(xiàng)目仍然面臨著收入的不確定性。自中美貿(mào)易戰(zhàn)和新冠疫情以來，工業(yè)電價(jià)實(shí)現(xiàn)三連降，降幅達(dá)30%。因此，儲(chǔ)能項(xiàng)目開發(fā)商的盈利情況堪憂。
政策改革如何影響裝機(jī)容量預(yù)測？
然而，擬出臺(tái)的政策討論了改善儲(chǔ)能項(xiàng)目收入渠道等改革措施。隨著中國的電力市場改革逐漸走向區(qū)域試點(diǎn)，儲(chǔ)能有望邁入交易市場。中國將總體目標(biāo)確定為提高新增可再生能源和儲(chǔ)能項(xiàng)目裝機(jī)容量，鼓勵(lì)包括鋰離子電池、壓縮空氣儲(chǔ)能技術(shù)、液流電池、飛輪儲(chǔ)能技術(shù)、鈉硫電池和氫能源等多元化技術(shù)的發(fā)展。
伍德麥肯茲預(yù)計(jì)，未來五年內(nèi)，中國風(fēng)電和光伏新增裝機(jī)容量將達(dá)到430GW。若該等項(xiàng)目配建儲(chǔ)能系統(tǒng)（最高至20%），到2025年，新增儲(chǔ)能容量有望實(shí)現(xiàn)74GW。在此類電網(wǎng)監(jiān)管政策下，中國的儲(chǔ)能市場需求在未來五年內(nèi)有望增至每年6GW容量，較伍德麥肯茲2021年上半年的預(yù)測高7倍。
中國能否實(shí)現(xiàn)2030年引領(lǐng)全球儲(chǔ)能市場？
新政策可能意味著中國有望于2030年趕超美國，成為全球最大儲(chǔ)能市場（按照GW容量預(yù)測）。與此同時(shí)，市場需要高達(dá)180億美元的投資，以實(shí)現(xiàn)2025年目標(biāo)。盡管目前，市場不確定因素較多，包括項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性、政策細(xì)節(jié)和供應(yīng)鏈限制等問題，但我們預(yù)計(jì)將有更多的政策及強(qiáng)有力的措施支持目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
儲(chǔ)能技術(shù)現(xiàn)已成為實(shí)現(xiàn)2060年碳中和目標(biāo)的戰(zhàn)略性技術(shù)之一。伍德麥肯茲認(rèn)為，新政策明確了國家層面的決心，中國可于2025年實(shí)現(xiàn)30GW目標(biāo)。國有企業(yè)也將建設(shè)可再生能源+儲(chǔ)能項(xiàng)目，進(jìn)一步推動(dòng)儲(chǔ)能需求。
