中國儲能網(wǎng)訊：21世紀經(jīng)濟報道 資訊通研究員胡琳 綜合報道 今年陸續(xù)出臺的多個氫能發(fā)展重磅文件，氫能發(fā)展前景也被市場所看好。
截至12月21日，今年以來氫能源板塊已上漲44.23%，25只個股漲幅超100%，其中京城股份年初至今漲超500%。
氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，首先要解決原材料——氫的來源問題。
平安證券認為，隨著碳市場的推進，綠氫的需求逐步增加，未來大規(guī)模光伏發(fā)電或風力發(fā)電配套電解水生產(chǎn)綠氫將成為趨勢。隨著氫能產(chǎn)業(yè)逐步用于汽車和工業(yè)，氫能的利用量將逐步增長。
央企入局新能源制氫
目前，氫能源的供給主要為化石燃料制氫、工業(yè)副產(chǎn)物制氫、電解水制氫、生物質(zhì)制氫及其他。
近期，國內(nèi)電解水制氫政策、研究多重消息頻出，綠氫發(fā)展步伐加快。
12月16日，國家能源集團召開氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展專題會，推進新能源發(fā)電與電解水制氫耦合發(fā)展。
會議指出，氫能產(chǎn)業(yè)未來的發(fā)展方向主要包括清潔能源基礎(chǔ)燃料、能量儲存介質(zhì)、不同能源行業(yè)耦合的重要媒介。集團公司要充分認識氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的引領(lǐng)性和緊迫性，根據(jù)氫能特點，結(jié)合自身實際，發(fā)揮在新能源制氫、工業(yè)附加制氫方面的優(yōu)勢，將制氫、儲氫作為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的切入點，引入社會化科研成果，推進氫能與煤基能源產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展，培育構(gòu)建集團公司新的核心競爭力。此外，要推進煤電機組“三改聯(lián)動”，推進新能源發(fā)電與電解水制氫耦合發(fā)展，推進燃煤機組摻燒液氨探索綜合減污降碳，推進新能源制氫與現(xiàn)代煤化工耦合發(fā)展，推進煤炭生產(chǎn)運輸及輔助環(huán)節(jié)的氫基新能源替代，更好地發(fā)揮氫能在傳統(tǒng)化石能源和可再生能源、新能源的耦合作用。
已有多地出臺鼓勵氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策，加快布局氫能源產(chǎn)業(yè)。北京、河北、四川、山東、內(nèi)蒙古等地出臺了專項氫能整體產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策；廣東、重慶、浙江、河南等地出臺了氫燃料汽車細分領(lǐng)域?qū)ｍ椪撸贿€有不少地區(qū)將氫能相關(guān)發(fā)展規(guī)劃納入新能源汽車產(chǎn)業(yè)全省“十四五”規(guī)劃當中。
另外，近期美國能源部發(fā)布《碳中和氫能技術(shù)基礎(chǔ)科學(xué)》報告，圍繞碳中和制氫、化學(xué)和材料儲氫以及氫能利用技術(shù)的變革性突破展開了研究探討，其中包括深入研究材料和化學(xué)反應(yīng)過程以革新電解水制氫系統(tǒng)。
電解水制氫占比將逐步提升
目前制氫方式主要為化石能源制氫。根據(jù)《中國氫能及燃料電池產(chǎn)業(yè)手冊（2020年）》，2019年我國中國氫氣產(chǎn)量約為3342萬噸，主要來源于化石能源制氫（煤制氫、天然氣制氫）。其中，電解水制氫產(chǎn)量僅約為50萬噸，占比不足2%。
“雙碳”政策下，預(yù)計制氫成本將大幅下降。國泰君安認為，按“雙碳”計劃的設(shè)想，2030年和2060年我國氫氣年需求量將分別達到3715萬噸、1.3億噸左右，在終端能源消費中占比分別為5%、20%。測算2050年我國氫能年經(jīng)濟產(chǎn)值將超過10萬億元。
電解水制氫占比有望提升至2060年的70%。根據(jù)《中國氫能源及燃料電池產(chǎn)業(yè)白皮書（2020）》預(yù)測，2030、2040、2050、2060年，電解水制氫占比將逐漸提升到10%、25%、45%、70%。
目前，與其他能源相比，成本較高成為綠氫面臨的主要挑戰(zhàn)。作為清潔途徑的電解水制氫技術(shù)能夠有效解決風力、光伏發(fā)電可能存在的消納問題，但是制備成本高。從平均成本看，焦爐煤氣制氫＜煤制氫＜其他副產(chǎn)氣制氫＜甲醇制氫＜天然氣制氫＜電解水制氫。
平安證券指出，電解水制氫具有綠色環(huán)保、生產(chǎn)靈活、純度高以及副產(chǎn)高價值氧氣等特點，但其單位能耗約在4-5千瓦時/立方氫，制取成本受電價的影響很大，電價占到總成本的70%以上。若采用現(xiàn)有電力生產(chǎn)，制氫成本約為30-40元/公斤。一般認為當電價低于0.3元/千瓦時（利用“谷電”電價），電解水制氫成本會接近傳統(tǒng)化石能源制氫。
電解水制氫成本有望降低
電解水制氫成本有望降低。一方面，未來可再生能源發(fā)電成本將進一步下降。未來可再生能源發(fā)電成本將進一步下降，部分地區(qū)甚至將低于平價上網(wǎng)，預(yù)計“十四五”期間可再生能源平均上網(wǎng)電價將降低到0.25元/kWh以下，對應(yīng)綠氫成本可降至15元/kg以下，到2030年綠氫潛在產(chǎn)能預(yù)計可以超過400萬噸。
平安證券指出，隨著可再生能源發(fā)電平價上網(wǎng)，電解水制氫成本將持續(xù)下降，尤其是近期局部區(qū)域棄風、棄光、棄水及棄核制氫的經(jīng)濟性較為突出。
另一方面，我國核心技術(shù)設(shè)備與國際水平差距將逐漸縮小，制氫項目建設(shè)成本將大幅下降。未來通過規(guī)模效應(yīng)以及關(guān)鍵核心技術(shù)的國產(chǎn)化突破，電解槽的生產(chǎn)成本也將大幅度降低。
華泰證券認為，電解水制氫成本下降驅(qū)動因素主要來自三大方面，一是隨著技術(shù)進步和規(guī)?；?030年前電解槽設(shè)備成本將下60%-80%，二是電解制氫系統(tǒng)的耗電量和運維成本降低，三是可再生能源發(fā)電成本的大幅降低。
氫能產(chǎn)業(yè)鏈投資策略
隆基股份（601012）：隆基氫能科技首臺堿性水電解槽下線，預(yù)計到2021年末電解水制氫裝備產(chǎn)能將達到500MW，并且在未來五年還有5-10GW的規(guī)劃產(chǎn)能；隆基股份與無錫高新區(qū)簽署隆基新型氫能裝備項目，在無錫建設(shè)電解水制氫設(shè)備基地，該項目預(yù)計到2022年底將達到年產(chǎn)1.5GW氫能裝備的能力。
寶豐能源（600989）：該公司在互動平臺回應(yīng)稱，其生產(chǎn)氫能采用電解水制氫技術(shù)，項目已部分投產(chǎn)，另20臺電解槽目前正在安裝階段，預(yù)計年底可以建成，電解水制氫項目全部達產(chǎn)后可年產(chǎn)2.4億標方綠氫和1.2億標方綠氧。
佛燃能源（002911）：已建成投運的佛山南莊站內(nèi)制氫加氫加氣一體化站應(yīng)用了光伏綠電電解水制氫技術(shù)，除了綠電制氫外，該站還配備了站內(nèi)天然氣制氫設(shè)備。
（報告來源：平安證券、華泰證券、國泰君安；本文信息不構(gòu)成任何投資建議，刊載內(nèi)容來自持牌證券機構(gòu)，不代表平臺觀點，請投資人獨立判斷和決策）
