中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：伍德麥肯茲（Wood Mackenzie）近期發(fā)布最新研究報(bào)告Looking overseas: China’s solar ascent in a fragmented global landscape（《放眼海外：地緣博弈下的中國(guó)光伏路徑》），系統(tǒng)解構(gòu)中國(guó)光伏企業(yè)的出海戰(zhàn)略圖譜。報(bào)告揭示了地緣政治加劇情況下，中國(guó)企業(yè)海外拓展的三大趨勢(shì)，即供應(yīng)鏈布局重構(gòu)、區(qū)域化成本博弈與電站資產(chǎn)投資輕量化?；趯?duì)65個(gè)國(guó)及地區(qū)的光伏市場(chǎng)評(píng)估與政策追蹤，報(bào)告還對(duì)海外市場(chǎng)的投資潛力進(jìn)行量化排名，為中國(guó)光伏企業(yè)的海外投資提供戰(zhàn)略性建議。
制造突圍：地緣重構(gòu)，新興市場(chǎng)成關(guān)鍵
2024年，中國(guó)光伏產(chǎn)品出口量創(chuàng)新高，但組件價(jià)格暴跌40%。這導(dǎo)致出口收入縮水至330億美元，同比減少34%，折射出規(guī)模紅利在全球光伏交易中的消退。
與此同時(shí)，全球本地化率要求廣泛普及，東道國(guó)政策影響加劇中國(guó)光伏出口限制。去年，上游硅片與電池片對(duì)東南亞地區(qū)的出口量因美國(guó)政策改變而減半，暴露出了傳統(tǒng)出海路徑的脆弱。
在政治與貿(mào)易雙重壓力下，地理多元化成為新的出海戰(zhàn)略核心。新興市場(chǎng)逐漸替代傳統(tǒng)市場(chǎng)成為中國(guó)光伏出口新的增長(zhǎng)點(diǎn)，中東非與拉美地區(qū)進(jìn)口中國(guó)組件占比增長(zhǎng)至近20%。
關(guān)鍵市場(chǎng)博弈：政策風(fēng)險(xiǎn)與成本控制的平衡
北美困局：IRA補(bǔ)貼或難以為繼，關(guān)稅戰(zhàn)接力護(hù)航本土制造。高昂的IRA補(bǔ)貼下，美國(guó)本土制造組件價(jià)格較東南亞進(jìn)口產(chǎn)品價(jià)格仍高出120%。IRA受限于資金壓力難以長(zhǎng)期持續(xù)，關(guān)稅壁壘成為了美國(guó)市場(chǎng)新的進(jìn)口限制手段。建議中國(guó)企業(yè)雙軌應(yīng)對(duì)北美市場(chǎng)壁壘：
短期：重構(gòu)東南亞產(chǎn)能布局，借道印尼、老撾規(guī)避高關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)，維持組件價(jià)格優(yōu)勢(shì)。
長(zhǎng)期：布局中東產(chǎn)能，構(gòu)建抗風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)的供應(yīng)鏈。
歐洲缺口：本地化疲軟，進(jìn)口需求巨大。因高成本和資金缺口，90%以上的歐盟光伏擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃面臨流產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)留超60GW的年進(jìn)口需求。中國(guó)組件憑借低于本土組件48%的成本優(yōu)勢(shì)，雄踞歐洲市場(chǎng)。未來(lái)在歐洲市場(chǎng)的保持出口份額的關(guān)鍵在于綠色生產(chǎn)，應(yīng)對(duì)碳關(guān)稅挑戰(zhàn)。
中東崛起：出口與制造的雙樞紐。中東地區(qū)近年光伏市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大，預(yù)計(jì)2025年新增裝機(jī)將超過(guò)10GW，為中國(guó)光伏產(chǎn)品出口創(chuàng)造巨大空間。中東本土組件制造雖然因?yàn)楦唠妰r(jià)或?qū)?dǎo)致成本增加，高出中國(guó)組件價(jià)格42%左右，但地緣影響力保障其在全球市場(chǎng)銷路暢通，從而吸引中國(guó)制造商前往中東進(jìn)行產(chǎn)能投資。
海外光伏資產(chǎn)投資：政治邏輯主導(dǎo)決策
2024年，中國(guó)海外光伏資產(chǎn)總量達(dá)到16GW，但投資邏輯發(fā)生明顯改變，呈現(xiàn)鮮明的政治驅(qū)動(dòng)特征：
“國(guó)”進(jìn)“民”退：國(guó)企以83%份額主導(dǎo)海外市場(chǎng)投資，民企因回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)和資金壓力收縮戰(zhàn)線；
投資輕量化：EPC模式占比超60%，資產(chǎn)自持模式因東道國(guó)風(fēng)險(xiǎn)增加而明顯減少；
地緣聚焦：75%的投資流向“一帶一路”沿線
未來(lái)在海外光伏市場(chǎng)投資方面，以中東拉美為主的新興市場(chǎng)主推綠地投資搶占增量，以歐洲、澳洲為代表的成熟市場(chǎng)聚焦棕地并購(gòu)消化存量。
伍德麥肯茲基于商業(yè)環(huán)境、投資慣性、市場(chǎng)潛力和準(zhǔn)入難度進(jìn)行市場(chǎng)吸引力評(píng)估，發(fā)現(xiàn)排名前三的阿聯(lián)酋、沙特、巴西市場(chǎng)具有共同特點(diǎn)：政策協(xié)同度較高、電力需求高增長(zhǎng)與準(zhǔn)入壁壘較低。
光伏組件的全球流動(dòng)軌跡已然成為大國(guó)競(jìng)爭(zhēng)的縮影，全球光伏市場(chǎng)受到地緣政治影響加劇，明顯的碎片化趨勢(shì)對(duì)中國(guó)光伏的出海傳統(tǒng)路徑提出重大挑戰(zhàn)。中國(guó)光伏的出海要加速完成從“成本優(yōu)先”轉(zhuǎn)向“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”的轉(zhuǎn)型，在政治風(fēng)險(xiǎn)與收益潛力之間尋找平衡點(diǎn)。
