中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：近日，一場(chǎng)席卷江西宜春和青海鹽湖的合規(guī)整治風(fēng)暴，讓碳酸鋰價(jià)格變成了“過(guò)山車(chē)”，全球鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的神經(jīng)驟然繃緊。
7月17日，一紙《責(zé)令立即停止鋰資源開(kāi)發(fā)利用活動(dòng)通知》送達(dá)藏格鋰業(yè)，因采礦權(quán)證載礦種僅為鉀鹽，未包含鋰資源開(kāi)采許可。目前，藏格鋰業(yè)在青海察爾汗鹽湖的工廠已全面停工。
與此同時(shí)，一千多公里外的江西宜春，8家鋰云母礦山企業(yè)正焦頭爛額編制礦種變更儲(chǔ)量核實(shí)報(bào)告。它們被宜春市自然資源局點(diǎn)名存在“規(guī)避審批權(quán)限、越權(quán)辦理手續(xù)”問(wèn)題，必須在9月30日前完成整改。
01
風(fēng)暴眼：停產(chǎn)整改背后的審批漏洞
這場(chǎng)風(fēng)暴的核心是采礦權(quán)合規(guī)問(wèn)題。在江西宜春，國(guó)家審計(jì)署揭露了行業(yè)長(zhǎng)期存在的灰色操作：8宗涉鋰資源礦權(quán)被以“陶瓷土礦”名義辦理手續(xù)。
“陶瓷土礦地方就能批，鋰礦得自然資源部批，二者審批權(quán)限歸屬不同?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士解釋道。過(guò)去新能源需求高漲時(shí)，這種“降級(jí)審批”被默許，如今在監(jiān)管趨嚴(yán)背景下成了整頓靶心。
而青海鹽湖的癥結(jié)在于伴生礦開(kāi)采的合法性。藏格鋰業(yè)依托的察爾汗鹽湖鉀鎂礦采礦權(quán)僅登記鉀鹽開(kāi)采，未包含鋰資源開(kāi)采許可。類(lèi)似問(wèn)題可能存在于青海其他鹽湖提鋰企業(yè)，行業(yè)潛規(guī)則暴露在監(jiān)管聚光燈下。
此外，江特電機(jī)也于7月21日突然宣布子公司宜春銀鋰停產(chǎn)檢修26天，時(shí)機(jī)微妙。不過(guò)江特手握正規(guī)鋰礦證，其茜坑礦是從自然資源部直接辦理的證件，耗時(shí)數(shù)年，在風(fēng)暴中處境相對(duì)安全。
02
價(jià)格“過(guò)山車(chē)”：碳酸鋰單周飆漲又回落
據(jù)CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)跟蹤統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)從2024年5月開(kāi)始下行，從10萬(wàn)元/噸以上下行至8萬(wàn)元/噸以下，9月觸底后略有回彈。2025年一季度趨于穩(wěn)定，但4月-6月持續(xù)下跌，從7.41萬(wàn)元/噸跌至6萬(wàn)元/噸以下觸底，進(jìn)入7月后價(jià)格快速回彈。
圖 2025年國(guó)內(nèi)碳酸鋰價(jià)格走勢(shì)
7月25日，廣州期貨交易所碳酸鋰期貨主力合約（LC2509）收盤(pán)價(jià)達(dá)80520元/噸，創(chuàng)5個(gè)月以來(lái)新高。然而，到了7月28日，主力合約價(jià)格又回落至73120元，較7月25日的高點(diǎn)收跌近8%，碳酸鋰價(jià)格一下子變成了“過(guò)山車(chē)”。
市場(chǎng)測(cè)算顯示，若江西8座礦山9月30日起停產(chǎn)，疊加兩座8月9日采礦證到期的鋰礦未能續(xù)期，下半年可能減少7.5萬(wàn)噸LCE供應(yīng)。這一數(shù)字幾乎能抹平年內(nèi)供應(yīng)過(guò)剩量，供需格局可能瞬間反轉(zhuǎn)。
與供應(yīng)收縮形成呼應(yīng)的是強(qiáng)勁需求。據(jù)CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，2025年1—6月，中國(guó)新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)21.9GW/55.2GWh，同比增長(zhǎng)69.4%/76.6%。2025年1—6月，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能（含直流側(cè)設(shè)備）采招落地規(guī)模達(dá)46.1GW/186.7GWh，容量規(guī)模同比增長(zhǎng)243%，環(huán)比增長(zhǎng)50%。
另?yè)?jù)中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟公布的數(shù)據(jù)顯示，2025年1—6月，中國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)銷(xiāo)量為485.5GWh，其中出口累計(jì)銷(xiāo)量為81.6GWh，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝車(chē)量為299.6GWh。
有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，2025年上半年鋰電池需求增長(zhǎng)超預(yù)期，頭部電池企業(yè)產(chǎn)能利用率大幅提高，結(jié)合工信部穩(wěn)增長(zhǎng)政策提振市場(chǎng)情緒，三季度有望迎來(lái)需求旺季。
03
鋰礦業(yè)變局：洗牌中的贏家與出局者
如今的青海鹽湖岸邊，藏格鋰業(yè)的復(fù)產(chǎn)申請(qǐng)正等待批復(fù)；江西宜春的礦山辦公室里，工程師們加班編制儲(chǔ)量報(bào)告。兩個(gè)關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)高懸在行業(yè)頭頂：8月9日，兩座礦山許可證到期日；9月30日，八座礦山儲(chǔ)量報(bào)告提交截止日。
同時(shí)，鋰礦環(huán)保門(mén)檻也在提升。江西省《綠色礦山管理辦法》要求，到2028年底80%的中型礦山需達(dá)到綠色標(biāo)準(zhǔn)，涉及生態(tài)修復(fù)、能耗控制等嚴(yán)格指標(biāo)。部分中小鋰礦企業(yè)或因難以滿足新標(biāo)準(zhǔn)，選擇主動(dòng)退出或縮減產(chǎn)能。
這場(chǎng)停產(chǎn)整改風(fēng)暴過(guò)后，短期供應(yīng)擾動(dòng)發(fā)酵對(duì)盤(pán)面仍會(huì)有推動(dòng)作用，但中長(zhǎng)期來(lái)看，行業(yè)終將向低成本、規(guī)?；?、綠色化方向轉(zhuǎn)型。如永興材料采用自有鋰云母礦及一體化冶煉工藝，2024年碳酸鋰成本約5萬(wàn)元/噸，2025年規(guī)劃進(jìn)一步優(yōu)化至4萬(wàn)元/噸。鹽湖股份依托察爾汗鹽湖資源，生產(chǎn)成本維持在3-4萬(wàn)元/噸區(qū)間。
雖然碳酸鋰價(jià)格仍會(huì)起伏不休，但無(wú)論漲跌，一場(chǎng)從“價(jià)格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向“價(jià)值戰(zhàn)”的鋰電產(chǎn)業(yè)革命已悄然啟幕。而鋰價(jià)能否持續(xù)回彈，兩個(gè)月后自然見(jiàn)分曉。
