中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：伍德麥肯茲（Wood Mackenzie）近期發(fā)布最新研究報(bào)告China utility-scale solar PV market outlook 2025（《中國(guó)集中式光伏市場(chǎng)展望2025》），深度剖析未來十年，中國(guó)集中式光伏市場(chǎng)的發(fā)展動(dòng)能與挑戰(zhàn)。報(bào)告揭示：2025年將成為裝機(jī)高峰年，新增裝機(jī)有望達(dá)到396GWdc。在政策驅(qū)動(dòng)、成本優(yōu)勢(shì)與市場(chǎng)化改革的三重作用下，中國(guó)集中式光伏正經(jīng)歷從"規(guī)模擴(kuò)張"向"價(jià)值創(chuàng)造"的關(guān)鍵轉(zhuǎn)型。
搶裝熱潮再現(xiàn)：電力交易市場(chǎng)化之前的緊急避險(xiǎn)
2025年上半年，中國(guó)集中式光伏裝機(jī)量達(dá)到120GWdc。在這場(chǎng)搶裝潮的背后，開發(fā)商為了趕在136號(hào)文6月實(shí)施前鎖定項(xiàng)目，規(guī)避全面市場(chǎng)化交易帶來的收益不確定性。
然而，短期的裝機(jī)狂熱難掩長(zhǎng)期的結(jié)構(gòu)性調(diào)整。電力交易市場(chǎng)化加速的情境下，2026-2034年光伏裝機(jī)增速明顯放緩，期間年均裝機(jī)量下降到312GWdc。到2034年，中國(guó)光伏累計(jì)裝機(jī)容量將突破4.2TWdc。面對(duì)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)，集中式光伏憑借相對(duì)分布式光伏更優(yōu)的成本競(jìng)爭(zhēng)力，未來十年仍將占據(jù)新增裝機(jī)的一半以上，保持主導(dǎo)地位。
三重驅(qū)動(dòng)力：政策、大基地項(xiàng)目與成本的協(xié)同效應(yīng)
政策缺口催生年末搶裝
截至2024年底，全國(guó)有12個(gè)省份的光伏裝機(jī)進(jìn)度落后于"十四五"規(guī)劃目標(biāo)，缺口高達(dá)87GWac，預(yù)計(jì)開發(fā)商將在2025年底掀起新一輪搶裝。從長(zhǎng)期來看，非水可再生能源消納責(zé)任權(quán)重的提升，以及強(qiáng)制性綠電消納配額向高耗能行業(yè)的擴(kuò)展，為光伏增長(zhǎng)注入政策動(dòng)能。
大型能源基地鎖定未來增量
"十四五"期間規(guī)劃的第一批風(fēng)光大基地已基本完成，第二、三批項(xiàng)目加速推進(jìn)。預(yù)計(jì)2025年大基地項(xiàng)目貢獻(xiàn)61GWdc集中式光伏裝機(jī)。未來基地建設(shè)呈現(xiàn)三大趨勢(shì)：區(qū)域多元化向水風(fēng)光一體化延伸、應(yīng)用創(chuàng)新化配套綠氫綠氨等零碳工業(yè)、系統(tǒng)集成化強(qiáng)制配儲(chǔ)與火電聯(lián)合調(diào)峰。
成本優(yōu)勢(shì)構(gòu)筑長(zhǎng)期增長(zhǎng)動(dòng)力
未來十年，國(guó)內(nèi)組件價(jià)格均價(jià)預(yù)計(jì)維持在約0.1美元/W的歷史低位，推動(dòng)集中式光伏LCOE進(jìn)一步下降，預(yù)計(jì)從2032年起將低于陸上風(fēng)電，成為中國(guó)最便宜的可再生能源。HJT、BC等下一代高效技術(shù)的規(guī)?；瘧?yīng)用，可能在2030年前后引發(fā)"光伏翻新改造"周期，進(jìn)一步鞏固集中式光伏的成本領(lǐng)先地位。
收益困境：市場(chǎng)化改革的陣痛
電力市場(chǎng)化改革正在重塑集中式光伏的盈利邏輯。光伏實(shí)際捕獲價(jià)格與批發(fā)電價(jià)的折價(jià)幅度將從2024年的9%擴(kuò)大至2034年的23%，項(xiàng)目收益承壓成為行業(yè)最大挑戰(zhàn)。
現(xiàn)貨市場(chǎng)的"鴨子曲線"陷阱日益凸顯
山東現(xiàn)貨市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，2024年光伏發(fā)電高峰時(shí)段（上午11點(diǎn)至下午2點(diǎn)）電價(jià)頻現(xiàn)負(fù)值，峰谷價(jià)差擴(kuò)大至0.6-0.8元/kWh。這意味著單純依賴發(fā)電的集中式光伏項(xiàng)目，正在經(jīng)歷發(fā)電量與收益相悖的困局，儲(chǔ)能配置從可選項(xiàng)變?yōu)楸剡x項(xiàng)。
綠證交易難以量化光伏的環(huán)境收益
2024年綠電交易量雖激增至234TWh，增幅高達(dá)282%，綠證均價(jià)卻暴跌至6元/MWh，2025年上半年進(jìn)一步腰斬至3元/MWh。供給激增與需求滯后的矛盾，使綠證對(duì)項(xiàng)目收益的貢獻(xiàn)微乎其微。不過，2025年3月國(guó)家發(fā)改委要求高耗能行業(yè)和數(shù)據(jù)中心強(qiáng)制消納綠電，有望在2026年推動(dòng)綠證價(jià)格反彈。
機(jī)制電價(jià)或?yàn)樵隽宽?xiàng)目提供基礎(chǔ)的收益支撐
各省出臺(tái)的機(jī)制電價(jià)指導(dǎo)價(jià)格基本圍繞當(dāng)?shù)毓夥东@價(jià)格浮動(dòng)，本質(zhì)上鎖定盈虧平衡線。東部地區(qū)較低的申報(bào)門檻和較高的定價(jià)上限，正在引導(dǎo)投資從西北向東部轉(zhuǎn)移。
在市場(chǎng)化交易全覆蓋的新常態(tài)下，集中式光伏的投資邏輯已從"搶裝規(guī)模"轉(zhuǎn)向"精細(xì)化運(yùn)營(yíng)"：儲(chǔ)能配置成為標(biāo)配、東部高電價(jià)區(qū)域優(yōu)先級(jí)提升、綠電綠證增值服務(wù)成為第二增長(zhǎng)曲線。
中國(guó)集中式光伏正站在十字路口
政策驅(qū)動(dòng)的裝機(jī)沖動(dòng)與市場(chǎng)化改革的收益擠壓形成博弈，成本優(yōu)勢(shì)與電網(wǎng)約束構(gòu)成矛盾。未來十年，中國(guó)集中式光伏將在"量"的慣性增長(zhǎng)與"質(zhì)"的價(jià)值重塑之間尋找新平衡。唯有完成從政策依賴到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、從單一發(fā)電到系統(tǒng)服務(wù)的轉(zhuǎn)型，中國(guó)集中式光伏才能在全球能源轉(zhuǎn)型中保持領(lǐng)跑地位。
