天威保變
公司是國內(nèi)最大的電力設(shè)備變壓器生產(chǎn)基地之一,也是國內(nèi)太陽能的龍頭企業(yè),在新能源及智能電網(wǎng)方面的產(chǎn)業(yè)鏈完備,現(xiàn)已形成太陽能原材料、電池組件的全產(chǎn)業(yè)布局。天威薄膜第一條46.5MW非晶硅薄膜生產(chǎn)線調(diào)試順利,產(chǎn)量逐漸得到了提升。近期天威四川硅業(yè)的3000噸的多晶硅項目相繼投料試生產(chǎn),旗下的新能源類公司運營也都陸續(xù)獲取到訂單。隨著國內(nèi)新能源振興規(guī)劃等政策陸續(xù)出臺實施、公司投產(chǎn)項目的產(chǎn)能釋放,未來新興行業(yè)整體景氣的回升將為公司帶來更多的關(guān)注焦點。
受光伏業(yè)行業(yè)性低谷影響,三季度公司單季營業(yè)收入同比增長13.3%,而一季度和二季度的增長比例為60.63%和53.97%,說明業(yè)績增厚預(yù)期需待整個新興產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇。截至三季度,該股十大流通股東中機構(gòu)居其7,其中1家為社?；?1家為險資,5家基金公司,且絕大部分為新進或增量資金。戶均持股數(shù)環(huán)比增長11.20%,籌碼進一步集中。
孚日股份
公司于2008年開始實施晶體硅和CIGSSe薄膜太陽電池組件的生產(chǎn)。其中CIGS薄膜太陽電池組件是第二代薄膜太陽能電池中最具有潛力的品種,技術(shù)和制造設(shè)備相對成熟。公司合作伙伴Aleo憑借在晶體硅領(lǐng)域的研發(fā)優(yōu)勢獲得博世的入主,據(jù)悉,博世對CIGS技術(shù)未來的廣闊發(fā)展前景也是本次收購的主要原因。隨著博世的進駐,公司在資金和營銷渠道相對于其他光伏公司的競爭態(tài)勢將有望得到顯著的改善?；诓┦琅c公司的關(guān)系將朝深化合作方向進行,公司未來的發(fā)展?jié)摿善凇Ｍ瑫r,孚日光伏技術(shù)提供方Johanna產(chǎn)品已獲得TUV認(rèn)證,其薄膜太陽能電池技術(shù)在華已形成了初步的商業(yè)競爭力。
三季報顯示公司獲得了機構(gòu)資金的高度關(guān)注,十大流通股東中有6家機構(gòu),且全部為新進駐或增量資金,合計持股1608.80萬股,說明該股未來的發(fā)展空間獲機構(gòu)資金的認(rèn)同。
核能
東方電氣
公司是我國唯一可以生產(chǎn)火電、水電、風(fēng)電、核電、氣電五種發(fā)電設(shè)備的企業(yè),截至2009年9月底,公司新增訂單478億元,其中風(fēng)電、核電訂單占比超過50%。目前公司在核電市場的占有率已達到50%的比例,而風(fēng)電設(shè)備的銷量也位居全國前三。今年中期公司已有核電訂單350億元,目前在手的核電訂單包括紅沿河一期、寧德一期、福清一期、方家山的核島和常規(guī)島設(shè)備、廣東陽江一期核島設(shè)備、山東海陽一期第三代技術(shù)AP1000核島設(shè)備以及廣東臺山一期第三代技術(shù)ERP常規(guī)島設(shè)備,預(yù)計2011年公司核島產(chǎn)能將達到每年6至7套,常規(guī)島產(chǎn)能將達到每年8套,銷售額或達100億元。
二級市場上,公司股票三季度遭基金強勢介入,十大流通股東中有7家為基金公司、1家為險資,合計持有3947.90萬股。從三季度盈利的構(gòu)成來看,目前公司的主要盈利點仍為火電產(chǎn)品,但隨著國家新能源政策的推動,核電等業(yè)務(wù)發(fā)展空間巨大。
風(fēng)電
金風(fēng)科技
公司是國內(nèi)最大風(fēng)力發(fā)電機組整機制造商之一,2008年公司的產(chǎn)品占國內(nèi)新增風(fēng)電裝機容量的18%。在收購了德國VENSYS能源股份公司70%的股權(quán)后,公司成為國內(nèi)首家具備完全自主研發(fā)設(shè)計能力和完整自主知識產(chǎn)權(quán)的風(fēng)電整機制造商。由于中國風(fēng)電[0.85 -2.30%]市場保持快速增長,三季度末公司持有的待執(zhí)行訂單總量為190.88萬千瓦,已中標(biāo)但未簽訂正式合同總量為173.55萬千瓦,總計達到364.4萬千瓦。充足的訂單、及行業(yè)政策的陸續(xù)出臺,將保證公司在2010年的銷量也能持續(xù)地增長。
從三季報來看,該股的十大流通股東中有6家是投資機構(gòu),整體持倉數(shù)量較中報減少了一半,但戶均持流通股環(huán)比增長了3.86%,籌碼集中趨勢明顯。從今年的走勢來看,該股經(jīng)過上半年的攀升后,橫盤構(gòu)筑平臺的時間已近半年,蓄勢待發(fā)的形態(tài)令其有望走出填權(quán)行情。
天奇股份
作為風(fēng)電葉片的新秀,公司的竹質(zhì)葉片制造技術(shù)屬國際首創(chuàng),今年上半年實現(xiàn)凈利潤393萬元。繼一年前與上海電氣 (601727 股吧,行情,資訊,主力買賣) (601727 股吧,行情,資訊,主力買賣)簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議后,今年公司又取得了浙江運達的訂單,這意味著公司的竹質(zhì)葉片終于得到了市場的認(rèn)可。在竹質(zhì)及玻璃鋼風(fēng)電葉片和重型風(fēng)電鑄件等產(chǎn)品構(gòu)建出一條完整的產(chǎn)品線后,公司將借助原LM技術(shù)團隊及"無錫一汽鑄造"的強大技術(shù)能力,完成風(fēng)電零部件平臺的整合。將戰(zhàn)略發(fā)展定位于成為上海電氣 (601727 股吧,行情,資訊,主力買賣) (601727 股吧,行情,資訊,主力買賣)和東方電氣 (600875 股吧,行情,資訊,主力買賣) (600875 股吧,行情,資訊,主力買賣)等高端風(fēng)電整機廠商的核心配套供貨商。目前公司主要產(chǎn)品風(fēng)機葉片的毛利率在20%-35%,有望在風(fēng)電市場的增長、更新中的為業(yè)績制造驚喜。
三季報顯示,該股十大流通股東中,除三個個人投資者外,清一色的是投資資金,其中有1家為QFII,1家險資,這在流通盤僅為1.53億元的小盤股而言,并不多見。戶均持流通股環(huán)比大幅增長12.29%,籌碼非常集中。
水電
岷江水電
公司主營業(yè)務(wù)屬水電行業(yè),位于水系發(fā)達、水電前景廣闊的四川省阿壩州,是西部水電的領(lǐng)軍者。據(jù)悉,我國水電資源中約70%集中在西南地區(qū),而隨著傳統(tǒng)能源日益緊張,水電這種可再生能源發(fā)展前景極為廣闊,因此公司的主營業(yè)務(wù)也將隨著宏觀經(jīng)濟的轉(zhuǎn)好、汶川震災(zāi)的重建中取得業(yè)績的增厚。同時,公司還通過參股西藏華冠科技,積極發(fā)展第三代太陽能熱水器。華冠科技系由公司與天威集團和西藏自治區(qū)太陽能研究示范中心一同組建,是我國太陽能可再生能源行業(yè)最大的高新技術(shù)企業(yè),地處我國西藏這一太陽能新能源應(yīng)用最為廣泛地區(qū)。因此從太陽能領(lǐng)域來看,未來公司亦頗具想象空間。
從公司的三季報來看,該股并非基金重倉股,僅上投摩根一只基金入貨310萬股。但從該股近期的走勢來看,大盤連續(xù)性的調(diào)整并未明顯影響該股,這種前期漲幅較小、抗跌性強、防御性強的個股在未來一段時間內(nèi)不失為攻守兼?zhèn)涞姆€(wěn)健品種。
桂冠電力
公司主營業(yè)務(wù)為水電電量的生產(chǎn)和銷售,主要是對廣西紅水河梯級開發(fā)。近期公司的大股東大唐集團將巖灘水電資產(chǎn)注入公司一案,已經(jīng)獲得了國資委的批準(zhǔn)。據(jù)悉,巖灘電站一期工程的裝機容量為121萬千瓦,二期為60萬千瓦。注入桂冠電力 (600236 股吧,行情,資訊,主力買賣) (600236 股吧,行情,資訊,主力買賣)后,公司在廣西紅水河流域的發(fā)電量將增長一倍以上。值得注意的是,根據(jù)大唐集團股改時的承諾,未來公司將從大股東手中接過總裝機容量為630萬千瓦的龍灘電站,具有強烈的資產(chǎn)注入預(yù)期。龍灘電站是我國"西電東送"的標(biāo)志性工程,是目前國內(nèi)第二大的單體水電站,年均發(fā)電量將達187億千瓦時。同時,公司同時具備風(fēng)電概念。此前收購的煙臺東源風(fēng)電的在建裝機規(guī)模2550千瓦機組于本月投產(chǎn),風(fēng)電發(fā)電在役機組達到8.9萬千瓦。
