昨日（5月5日)，中國證監(jiān)會預(yù)先披露了比亞迪股份有限公司首次公開發(fā)行A股股票招股說明書，并將于5月9日進(jìn)行發(fā)行審核。
比亞迪目前的主要業(yè)務(wù)為二次充電電池業(yè)務(wù)、手機(jī)部件及組裝業(yè)務(wù)，和汽車業(yè)務(wù)， 2010年，公司實(shí)現(xiàn)銷售收入484億元人民幣，近三年銷售收入復(fù)合增長率達(dá)32%。截至2010年底，公司總資產(chǎn)額近539億元人民幣，凈資產(chǎn)超過184億元人民幣。
據(jù)預(yù)披露材料顯示，比亞迪擬在深圳交易所發(fā)行不超過7900萬股的A股，并擬將扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額按照輕重緩急的順序分別投入到深圳市比亞迪鋰電池有限公司鋰離子電池生產(chǎn)項(xiàng)目；深圳汽車研發(fā)生產(chǎn)基地項(xiàng)目；比亞迪汽車有限公司擴(kuò)大品種及汽車零部件建設(shè)項(xiàng)目。投資額分別為4億元、11.4億元和6.5億元。
這就意味著比亞迪將把主要募集資金用于其汽車業(yè)務(wù)方面。
不過，比亞迪表示，隨著國內(nèi)汽車產(chǎn)品市場的競爭日趨激烈及消費(fèi)者需求的持續(xù)變化，本集團(tuán)汽車業(yè)務(wù)將面臨更為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。如果公司未來汽車產(chǎn)品無法持續(xù)滿足消費(fèi)者需求，或未能及時根據(jù)市場變化調(diào)整銷售策略和渠道政策，將會影響汽車業(yè)務(wù)的長期發(fā)展及盈利能力，整體業(yè)績存在波動風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)預(yù)披露材料顯示，比亞迪去年汽車業(yè)務(wù)的營業(yè)收入僅僅增長了1.56%，汽車業(yè)務(wù)的分部毛利率由2009 年的25.09%下降至2010 年的20.91%，而同期銷售費(fèi)用增長6.9億元，增幅為46.25%。
在新能源汽車方面，比亞迪表示將充分利用在二次充電電池和汽車整車業(yè)務(wù)領(lǐng)域的綜合技術(shù)優(yōu)勢，深化包括電動汽車在內(nèi)的新能源汽車核心技術(shù)的研發(fā)，拓展電動汽車的應(yīng)用領(lǐng)域，并致力于電動汽車在全球的商業(yè)化推廣，力爭成為全球新能源汽車的領(lǐng)先廠商。
但是由于新能源汽車的公用事業(yè)運(yùn)行及私人購買補(bǔ)貼僅限于國家目前試點(diǎn)的城市，比亞迪新能源汽車面臨銷售范圍有限、在其余城市推廣暫時存在一定難度的問題。比亞迪表示新能源汽車業(yè)務(wù)受國家產(chǎn)業(yè)政策的影響較大，未來對相關(guān)產(chǎn)品的銷售補(bǔ)貼政策及政府支持性的充電設(shè)施建設(shè)均會對新能源汽車的發(fā)展產(chǎn)生重大影響。如上述補(bǔ)貼政策出現(xiàn)變化或取消，將對本集團(tuán)新能源汽車在已有試點(diǎn)城市的推廣和未來的規(guī)模發(fā)展產(chǎn)生直接影響。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前香港聯(lián)交所掛牌的H股公司中已經(jīng)有超過50家公司成功回歸A股。而比亞迪早在2008年的時候，就有過回歸A股的計(jì)劃。
