本周A股市場出現(xiàn)了窄幅振蕩的格局，滬深兩市的成交量也迅速萎縮。但個股行情依然活躍，尤其是智能電網(wǎng)板塊更是持續(xù)出現(xiàn)了資金流入的態(tài)勢，中國西電(601179,股吧)、長城開發(fā)(000021,股吧)等個股就是如此。
智能電網(wǎng)明年正式建設(shè)
從以往A股市場的經(jīng)驗(yàn)來看，大資金最怕的就是不確定性，一旦行業(yè)政策出現(xiàn)了不佳的預(yù)期，極有可能會使得資金產(chǎn)生離開的想法。高鐵產(chǎn)業(yè)由于國家大規(guī)模的高鐵投資使得相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的個股的業(yè)績增長具有確定性，故身軀龐大的中國南車(601766,股吧)也出現(xiàn)了加速上行的K線組合。由此可見，確定性將成為基金等機(jī)構(gòu)資金調(diào)倉的方向。
反觀智能電網(wǎng)行業(yè)，下游的需求無疑是相對樂觀的。經(jīng)過去、今兩年試點(diǎn)建設(shè)，明年開始智能電網(wǎng)進(jìn)入正式建設(shè)階段，從而意味著2011年將成為智能電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)大發(fā)展的元年。行業(yè)分析師預(yù)計2009-2020年我國智能電網(wǎng)投資將達(dá)到4.30萬億元，年均3583億元，其中智能化投資部分占11.1%左右，年均398億元。“十二五”期間二次設(shè)備年均復(fù)合增長率為23.5%。由此可見，就智能電網(wǎng)投資來說，對于該行業(yè)內(nèi)的企業(yè)，尤其是電力設(shè)備行業(yè)的需求將延續(xù)著去、今兩年的旺盛的景氣度，從而推動著資金強(qiáng)烈關(guān)注智能電網(wǎng)概念股的投資機(jī)會。
三個方向投資智能電網(wǎng)
與此同時，智能電網(wǎng)出現(xiàn)了兩個清晰的行業(yè)發(fā)展方向，從而有望給A股市場帶來新的投資熱點(diǎn)，一是高壓、特高壓的投資方向。根據(jù)國家電網(wǎng)的規(guī)劃，未來將建設(shè)以特高壓電網(wǎng)為骨干網(wǎng)架、各級電網(wǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展，以信息化、自動化、互動化為特征的堅強(qiáng)智能電網(wǎng)，未來將形成以“三華”電網(wǎng)為核心，以西北和東北電網(wǎng)為主要送端、各級電網(wǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展的堅強(qiáng)智能電網(wǎng)。
根據(jù)規(guī)劃，預(yù)計在“十二五”期間將有9條±800kV特高壓直流線路投運(yùn)，另外有2條±800kV直流線路將于2016年投運(yùn)，因此也將在“十二五”期間開工。如果這兩條線路50%按交貨投資測算，則“十二五”期間±800kV特高壓直流線路將達(dá)2080億元。這不包括±400kV和±660kV超高壓直流線路，如果考慮±400kV和±660kV超高壓線路投資，則投資將更大。由此就意味著平高電氣(600312,股吧)、許繼電氣(000400,股吧)、國電南瑞(600406,股吧)、福星曉程(300139,股吧)、中國西電、經(jīng)緯電材(300120,股吧)等涉足高壓、特高壓個股的業(yè)績將突飛猛進(jìn)。
二是智能電網(wǎng)的推進(jìn)將節(jié)能電力設(shè)備的發(fā)展將催生新的投資機(jī)會。有行業(yè)分析師預(yù)計，若所有550KV變電站都安裝柔性交流輸電設(shè)備，則市場總需求為9000億，年均900億。而隨著該產(chǎn)品技術(shù)水平的成熟，未來柔性輸電產(chǎn)品市場需求將超出電網(wǎng)現(xiàn)有規(guī)劃。而柔性直流輸電是國際公認(rèn)的最具有技術(shù)優(yōu)勢的風(fēng)電場并網(wǎng)方案，也是海上風(fēng)電并網(wǎng)的唯一方式。電科院專家預(yù)測，我國未來5年市場容量將達(dá)到400億元；到2015年，保守估計全世界范圍內(nèi)柔性直流輸電工程的市場規(guī)模將達(dá)到千億元以上。因此，涉足柔性輸電設(shè)備業(yè)務(wù)的榮信股份(002123,股吧)、思源電氣(002028,股吧)等個股可積極跟蹤。
另外，由于智能電網(wǎng)業(yè)務(wù)的推進(jìn)其實(shí)也意味著新能源汽車業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)入到實(shí)質(zhì)性階段，尤其是充電站業(yè)務(wù)的建設(shè)。目前一個充電站投資300萬元左右、一個快速充電樁投資20萬元左右。故隨著智能電網(wǎng)業(yè)務(wù)的建設(shè)，預(yù)計未來5年全國電動汽車充電站主設(shè)備投資可達(dá)到150億元，如此就意味著北京科銳(002350,股吧)、科陸電子(002121,股吧)、奧特迅等個股面臨著極佳的發(fā)展機(jī)遇。
