近日來(lái)，在特高壓輸電工程被列入“十二五”規(guī)劃的利好下，中國(guó)西電(601179.SH)、平高電氣(600312.SH)、長(zhǎng)高集團(tuán)(002452.SH)等輸變電題材股借機(jī)異軍突起，成為市場(chǎng)的熱點(diǎn)。
二級(jí)市場(chǎng)的投資行為，貴在率先發(fā)現(xiàn)價(jià)值。誰(shuí)又將接過(guò)輸變電板塊手中的火炬，笑到最后呢？我們不妨從電網(wǎng)、新能源、輸變電及儲(chǔ)能(暨電池)間的關(guān)系著手，來(lái)探求未來(lái)的市場(chǎng)趨勢(shì)。
特高壓、智能電網(wǎng)
聯(lián)手促新能源發(fā)展
所謂特高壓輸變電工程，是指通過(guò)一系列的技術(shù)升級(jí)改造后，使電網(wǎng)能夠輸送更多的電力，其所輸送的距離也更遠(yuǎn)。
但作為普通投資者，在此首先應(yīng)該避免混淆的概念是“特高壓”與“智能電網(wǎng)”間的區(qū)別。所謂智能電網(wǎng)是指，通過(guò)在電網(wǎng)中運(yùn)用電子信息、人工智能技術(shù)，以求實(shí)現(xiàn)“合理搭配峰電、谷電及火電、新能源發(fā)電間比例”等功能，最終實(shí)現(xiàn)電網(wǎng)智能化。因此本質(zhì)上，智能電網(wǎng)與特高壓間并無(wú)關(guān)聯(lián)。
然而，在支持新能源發(fā)電方面，智能電網(wǎng)與特高壓間卻又有著異曲同工之妙。
就目前來(lái)看，不論風(fēng)力發(fā)電，還是光伏、光熱等新能源發(fā)電，電力并網(wǎng)所面臨的最大難題就是“發(fā)電的不穩(wěn)定”和“傳輸耗損大”，其不但拖累了新能源發(fā)電的產(chǎn)業(yè)化步伐，更加劇了電網(wǎng)負(fù)荷。
據(jù)國(guó)家電網(wǎng)公司提供的數(shù)據(jù)顯示，一回路特高壓直流電網(wǎng)可以送600萬(wàn)千瓦電量，相當(dāng)于現(xiàn)有500千伏直流電網(wǎng)的5到6倍，而且送電距離也是后者的2到3倍。由此，理論上，如果采用特高壓輸變電，新能源發(fā)電“傳輸耗損大”的難題將得以緩解。在此基礎(chǔ)上，如若再以智能電網(wǎng)對(duì)“新能源發(fā)電”與“傳統(tǒng)能源發(fā)電”間進(jìn)行調(diào)配(風(fēng)、光不足時(shí)，電網(wǎng)主要輸配傳統(tǒng)能源發(fā)電，風(fēng)、光充足時(shí)則反之)，那么，新能源發(fā)電的不穩(wěn)定性也將得到有效彌補(bǔ)。
也正因如此，2009年，國(guó)家電網(wǎng)首次提出融特高壓及智能電網(wǎng)于一身的“堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)”方案。
堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)
與儲(chǔ)能電池拼搶市場(chǎng)
有了上述思路，從二級(jí)市場(chǎng)的角度出發(fā)，特高壓輸電工程被列入“十二五”規(guī)劃，利好于輸變電和新能源板塊自然是毋庸置疑。然而，一個(gè)半路殺出的“程咬金”還是有必要得到投資者的關(guān)注，那就是儲(chǔ)能，暨電池技術(shù)的發(fā)展。
從七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)中的新能源汽車(chē)，尤其是純電動(dòng)汽車(chē)發(fā)展歷程不難看出，其能否實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的關(guān)鍵系于電池技術(shù)瓶頸的突破。只有電池的儲(chǔ)量提高才能夠延長(zhǎng)電動(dòng)汽車(chē)的行駛里程；也只有縮減電池的充電過(guò)程且不影響使用壽命，才能夠使電動(dòng)汽車(chē)符合消費(fèi)者日常使用標(biāo)準(zhǔn)，并將其成本控制在消費(fèi)者能夠接受的范圍內(nèi)，最終實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。正因如此，從新能源汽車(chē)被列入七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之日起，這一市場(chǎng)的逐漸成長(zhǎng)就成為了儲(chǔ)能板塊上漲的動(dòng)力之源。
除此以外，殊不知，儲(chǔ)能技術(shù)還與未來(lái)的特高壓電網(wǎng)一樣，可以促進(jìn)新能源發(fā)展，甚至從某一角度講更利于新能源發(fā)展。
這一觀點(diǎn)，源于將風(fēng)電、光伏、光熱等新能源發(fā)電儲(chǔ)存于電池當(dāng)中，再采取傳統(tǒng)物流模式配售。其不但有效規(guī)避了風(fēng)電、光伏“發(fā)電的不穩(wěn)定”和“傳輸耗損大”的難題，使電池成為電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)與新能源發(fā)電間最有效的銜接。更主要的是，使風(fēng)電、光伏擺脫上網(wǎng)電價(jià)束縛，實(shí)現(xiàn)真正的市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)。
當(dāng)然，在已成熟的傳統(tǒng)火電并網(wǎng)發(fā)電領(lǐng)域和發(fā)達(dá)地區(qū)電網(wǎng)領(lǐng)域，儲(chǔ)能技術(shù)與國(guó)家電網(wǎng)間并無(wú)交集，而在特殊的，電網(wǎng)難以觸及的偏遠(yuǎn)地區(qū)及未來(lái)新能源汽車(chē)充、換電市場(chǎng)，儲(chǔ)能與電網(wǎng)間的爭(zhēng)奪卻又顯而易見(jiàn)。
從國(guó)家電網(wǎng)布局全國(guó)新能源汽車(chē)“充電站”后，因充電時(shí)間較長(zhǎng)難以滿足消費(fèi)者要求而又改為布局充、“換”電站中不難看出，新能源汽車(chē)電池市場(chǎng)的“高地”是如此這般地令人垂涎，競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。
雖然“散兵游勇”的儲(chǔ)能企業(yè)根本無(wú)法與電網(wǎng)“國(guó)家隊(duì)”相抗衡，但事實(shí)上，國(guó)家電網(wǎng)采取了換電模式(電力通過(guò)電池實(shí)現(xiàn)脫離電網(wǎng)的自由貿(mào)易)，就意味著儲(chǔ)能企業(yè)擁有了夾縫中求生存的空間。
言歸正傳，回到二級(jí)市場(chǎng)，無(wú)論國(guó)家電網(wǎng)與儲(chǔ)能技術(shù)在特定市場(chǎng)中怎樣鷸蚌相爭(zhēng)，風(fēng)電、光伏等新能源發(fā)電企業(yè)都將坐享漁翁之利。
