具體來看，國電電力最新收盤價為2.23元，該股自5月30日以來累計下跌18.01%，跑輸上證指數(shù)2.49個百分點，最新動態(tài)市盈率為6.22倍，大幅低于公用事業(yè)行業(yè)15.15倍的平均市盈率，同時該上市公司今年中報業(yè)績預(yù)告類型為預(yù)增，凈利潤預(yù)計較去年同期增長50%。
從公司基本面來看，公司是中國國電集團公司控股的全國性發(fā)電上市公司，全國500強企業(yè)，全球能源企業(yè)250強。公司以經(jīng)營發(fā)電業(yè)務(wù)為主，煤炭、煤化工、多晶硅、金融、高科技等產(chǎn)業(yè)多元化發(fā)展。
業(yè)績方面，據(jù)公司2013年一季報披露顯示，公司預(yù)計2013年中期凈利潤同比增長50%以上，公司解釋主要原因是公司新投產(chǎn)機組以及燃料成本同比下降致使利潤上升。2013年一季度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額本期數(shù)為53.92億元，比上期數(shù)增加了82.26%，公司解釋主要系公司控股子公司國電大渡河流域水電、國電江蘇電力等公司本期銷售電量收到的現(xiàn)金增加所致。
山西證券認為，公司是國電集團核心平臺，國電集團目前裝機1.2億千瓦，是公司現(xiàn)有裝機容量的3倍。2010年4月份，集團承諾力爭用5年左右時間，通過資產(chǎn)購并、重組等方式，將發(fā)電業(yè)務(wù)資產(chǎn)注入公司，在當(dāng)前時點上預(yù)計即將進入下一個資產(chǎn)注入周期。預(yù)計公司2013年至2014年每股收益分別為0.38元、0.44元，公司目前估值水平較低，考慮到目前煤價低迷有利于公司業(yè)績的維持，此外集團資產(chǎn)注入有望持續(xù)，上調(diào)公司的投資評級為“買入”。
