2019年即將落下大幕，全球汽車下行，這種壓力向上傳導(dǎo)至零部件，零部件企業(yè)業(yè)績(jī)普降，工廠關(guān)閉、瘦身裁員成為行業(yè)常態(tài)。
新能源汽車市場(chǎng)亦是如此。補(bǔ)貼退坡，新能源汽車銷量自7月開(kāi)啟“跌跌不休”模式，11月新能源汽車銷售9.5萬(wàn)輛，同比下降43.7%，全年銷量大概率負(fù)增長(zhǎng)。
相較傳統(tǒng)零部件，對(duì)體量尚小的新能源汽車零部件企業(yè)來(lái)說(shuō)，這個(gè)冬天格外“難熬”。如，眾泰汽車破產(chǎn)風(fēng)波及債務(wù)危機(jī)暴雷引發(fā)連鎖反應(yīng)，其上游供貨商比克成為最直接的“受害者”，被眾泰拖欠6.21貨款。
在此背景下，高工電動(dòng)車梳理了2019年零部件市場(chǎng)兼并購(gòu)及合資合作，主要包括以下幾種類型：
一是自身處境艱難，無(wú)奈引入外部資本。補(bǔ)貼退坡及市場(chǎng)大環(huán)境影響，零部件企業(yè)業(yè)績(jī)?nèi)€下滑，資金承壓，部分出售旗下資產(chǎn)變現(xiàn)，或引入外部資本解決燃眉之急。如大洋電機(jī)引入德清國(guó)資委背景的控股股東，藍(lán)海華騰引入云內(nèi)動(dòng)力，解決資金難題的同時(shí)借助云內(nèi)動(dòng)力在傳統(tǒng)市場(chǎng)的資源拓寬市場(chǎng)。
二是，跨界并購(gòu)，快速切入新能源汽車零部件市場(chǎng)。2019年跨界切入新能源行業(yè)的企業(yè)明顯減少，以恒大集團(tuán)最活躍且規(guī)模最大。今年，恒大一路“買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)”將卡耐新能源、泰特機(jī)電、荷蘭e-Traction、英國(guó)輪轂電機(jī)企業(yè)Protean等4家新能源汽車零部件企業(yè)收入囊中。
三是，外資Tier 1通過(guò)收購(gòu)或與國(guó)內(nèi)零部件企業(yè)合資換市場(chǎng)方式，打入中國(guó)市場(chǎng)。如ABB收購(gòu)上海聯(lián)樁，采埃孚與臥龍電氣集團(tuán)成立電機(jī)合資公司，日本電產(chǎn)與廣汽零部件成立電驅(qū)動(dòng)合資公司等，在戰(zhàn)略及市場(chǎng)的產(chǎn)品技術(shù)做足準(zhǔn)備和布局。
實(shí)際上，此前麥格納、博世、法雷奧、西門(mén)子等國(guó)際Tier1企業(yè)均有與中國(guó)企業(yè)成立電動(dòng)化領(lǐng)域合資公司，提前布局中國(guó)市場(chǎng)。如麥格納與華域汽車2017年成立華域麥格納，后者電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)已經(jīng)在上海量產(chǎn)，產(chǎn)品將配套大眾。
業(yè)內(nèi)人士分析，行業(yè)大環(huán)境不景氣，國(guó)內(nèi)零部件企業(yè)在傳統(tǒng)企業(yè)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型及外資搶食的雙重壓力下，更是舉步維艱，新能源領(lǐng)域零部件企業(yè)需各顯神通，無(wú)論哪種途徑，活下去就是“唯一”出路。
云內(nèi)動(dòng)力與藍(lán)海華騰整合“樣本”
10月20日，藍(lán)海華騰公告，公司實(shí)控人邱文淵、徐學(xué)海及公司股東與云內(nèi)動(dòng)力簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，合計(jì)將持有的藍(lán)海華騰18.15%股權(quán)作價(jià)5.51億元轉(zhuǎn)讓給云內(nèi)動(dòng)力。
交易完成后，藍(lán)海華騰的控股股東將變更為云內(nèi)動(dòng)力，實(shí)際控制人也變更為昆明市國(guó)資委。
補(bǔ)貼退坡及大環(huán)境影響，藍(lán)海華騰業(yè)績(jī)下滑資金承壓。2016年上市以來(lái)業(yè)績(jī)開(kāi)始走下坡路，2018年凈利潤(rùn)下滑近8成。今年前三季度進(jìn)一步惡化，凈利潤(rùn)由盈轉(zhuǎn)虧虧損8891.9萬(wàn)元，同比大跌近7倍。
業(yè)內(nèi)人士分析，藍(lán)海華騰與云內(nèi)動(dòng)力的合作堪稱國(guó)內(nèi)汽車零部件企業(yè)整合新“樣本”。不僅解決了藍(lán)海華騰亟需的“資金”難題，同時(shí)也讓主營(yíng)燃油車發(fā)動(dòng)機(jī)的云內(nèi)動(dòng)力快速切入新能源汽車領(lǐng)域，加速電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，補(bǔ)齊其在新能源汽車領(lǐng)域的業(yè)務(wù)短板。
卓越汽車入主方正電機(jī)
6月，方正電機(jī)控股股東、實(shí)控人張敏與卓越汽車簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議，卓越汽車擬通過(guò)包括但不限于受讓公司股份、取得公司股份表決權(quán)等方式取得上市公司的控制權(quán)。
8月，方正電機(jī)控股股東、實(shí)控人協(xié)議轉(zhuǎn)讓股份完成過(guò)戶登記，卓越汽車將持有上市公司8.53%股權(quán)，同時(shí)擁有12%股份對(duì)應(yīng)的表決權(quán)，卓越汽車成為方正電機(jī)的控股股東。
方正電機(jī)控股股變更后背是其經(jīng)營(yíng)困境。2018年方正電機(jī)業(yè)績(jī)變臉，凈利潤(rùn)虧損4.4億元，一次性虧掉了方正電機(jī)上市以來(lái)的利潤(rùn)總和，自2007年上市來(lái)其凈利潤(rùn)總和約為4.58億元。這主要受旗下上海海能、杭州德沃仕兩家新能源公司業(yè)績(jī)暴雷影響，并計(jì)提對(duì)這兩家公司收購(gòu)的商譽(yù)減值4.38億元。
今年前三季度方正電機(jī)營(yíng)收8.49億元，同比下降8.8%，凈利潤(rùn)1680萬(wàn)元，同比降7成。
本次收購(gòu)方卓越汽車，背后是德清縣國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)辦公室，業(yè)內(nèi)人士分析，依托強(qiáng)大背景及政府平臺(tái)資源，相信將助力方正電機(jī)經(jīng)營(yíng)的改善。
恒大大手筆收編4家零部件企業(yè)
作為跨界新能源汽車最活躍的地產(chǎn)商，恒大集團(tuán)實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想的方式誠(chéng)如許家印所言的簡(jiǎn)單粗暴，一路“買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)”將動(dòng)力電池制造商卡耐新能源、泰特機(jī)電、荷蘭e-Traction、英國(guó)輪轂電機(jī)企業(yè)Protean等4家企業(yè)收入囊中，硬核打通造車閉環(huán)，投入資金超300億元。
1月，恒大作價(jià)10.6億元卡耐新能源58%股份，獲得生產(chǎn)資質(zhì)及動(dòng)力電池技術(shù)。11月又增資30億美元，，進(jìn)一步滿足NEVS及其附屬公司用于研發(fā)、制造的營(yíng)運(yùn)需要，并強(qiáng)調(diào)NEVS旗下的全資子公司正為集團(tuán)的汽車品牌恒馳電動(dòng)汽車進(jìn)行研發(fā)工作。
3-5月期間，恒大又先后5億美元收購(gòu)泰特機(jī)電有限公司70%股份、5收購(gòu)億元70%控股荷蘭e-Traction，并全資收購(gòu)英國(guó)Protean，完成商用車和乘用車輪轂電機(jī)技術(shù)的版圖。
對(duì)上述零部件企業(yè)來(lái)說(shuō)，獲得恒大的青睞無(wú)疑是資金無(wú)憂了，但“買(mǎi)來(lái)主義”的恒大集團(tuán)能否消化并實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈利益的最大化還尚不可知。
ABB收購(gòu)上海聯(lián)樁67%股權(quán)
10月底，瑞典ABB集團(tuán)宣布收購(gòu)上海聯(lián)樁新能源技術(shù)股份有限公司67%股權(quán)，并計(jì)劃未來(lái)三年或進(jìn)一步增持股份。
資料顯示，ABB是可持續(xù)交通基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的全球領(lǐng)導(dǎo)者，涵蓋電動(dòng)汽車充電技術(shù)和能源分配解決方案。上海聯(lián)樁已為上汽乘用車、北汽新能源、東風(fēng)日產(chǎn)、上汽大通等車企新能源車供應(yīng)原裝配套充電產(chǎn)品。
國(guó)內(nèi)新能源汽車充電樁市場(chǎng)即將迎來(lái)爆發(fā)，一方面，未來(lái)補(bǔ)貼方向?qū)⒂伞把a(bǔ)車”轉(zhuǎn)向“補(bǔ)電”的政策引導(dǎo)；另一方面國(guó)內(nèi)充電樁保有量存在巨大缺口。截止今年10月底全國(guó)充電樁保有量為114.4萬(wàn)臺(tái)。這距發(fā)改委2020年目標(biāo)480臺(tái)充電樁的保有量，存在著近370萬(wàn)臺(tái)的巨大缺口。
業(yè)內(nèi)人士分析，正是看到了中國(guó)電動(dòng)汽車充電市場(chǎng)的藍(lán)海，ABB收購(gòu)上海聯(lián)樁無(wú)疑是快速切入中國(guó)市場(chǎng)的最快途徑。ABB集團(tuán)電氣事業(yè)部總裁梅塔直言，本次收購(gòu)將加強(qiáng)ABB與包括上汽在內(nèi)的主機(jī)廠合作，并通過(guò)本地需求定制開(kāi)發(fā)的硬件和軟件，擴(kuò)大公司電動(dòng)交通領(lǐng)域業(yè)務(wù)范圍。
采埃孚與臥龍集團(tuán)成立電機(jī)合資公司
11月，采埃孚與臥龍集團(tuán)簽署合作備忘錄，雙方將組建新能源汽車電機(jī)合資公司，為采埃孚及新能源汽車市場(chǎng)供應(yīng)電機(jī)及其部件。
合資公司初始注冊(cè)資本為5385萬(wàn)歐元（折合人民幣4.19億元），總部將設(shè)在中國(guó)上虞，并特許在歐洲的塞爾維亞及北美地區(qū)設(shè)立制造工廠，其中臥龍認(rèn)繳3985萬(wàn)歐元并以汽車電機(jī)業(yè)務(wù)單元的全部資產(chǎn)出資，占合資公司注冊(cè)資本的74%，采埃孚中國(guó)認(rèn)繳1400萬(wàn)歐元占剩余26%。
采埃孚表示，與臥龍集團(tuán)成立合資公司生產(chǎn)汽車專用電機(jī)，可以進(jìn)一步打開(kāi)中國(guó)電驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)空間，也是不斷深化采埃孚電驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的關(guān)鍵一步。
電產(chǎn)聯(lián)合廣汽成立電驅(qū)動(dòng)合資公司
8月，日本電產(chǎn)與廣汽集團(tuán)全資子公司廣汽零部件合資成立廣州尼得科汽車驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)有限公司，其中廣汽零部件持股49%，日本電產(chǎn)持股51%。合資公司將開(kāi)展總投資10.51億元的集成電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)項(xiàng)目建設(shè)。
據(jù)悉，很有可能包括日本電產(chǎn)已經(jīng)量產(chǎn)的“三合一”電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)e-Axle。該系統(tǒng)于今年4月在浙江基地量產(chǎn)電產(chǎn)計(jì)劃投資20億元提升該工廠產(chǎn)能，增產(chǎn)后e-Axle產(chǎn)能可由先前的滿足60-70萬(wàn)輛電動(dòng)汽車提升至100萬(wàn)輛以上。
廣汽今年上市的Aion S搭載e-Axle高集成動(dòng)力模塊，該模塊重量?jī)H87kg，相比同級(jí)別的燃油發(fā)動(dòng)機(jī)，重量?jī)H為后者的近一半。
