近日，寧波容百新能源科技股份有限公司（下稱“容百科技”）應(yīng)收賬款問題惹關(guān)注。
2月17日晚間，容百科技發(fā)布公告稱，按照公司和比克電池簽署的應(yīng)收款項(xiàng)付款協(xié)議，至2020年2月15日比克電池將向容百科技支付第四期還款，累計(jì)計(jì)劃還款金額1.4億元。但前四期公司累計(jì)收到銀行承兌匯票815萬(wàn)元、融信憑證350萬(wàn)元，比克電池未能按約向公司支付還款。與此同時(shí)，容百科技稱將以子公司對(duì)比克電池的5600萬(wàn)應(yīng)付采購(gòu)款抵減等額應(yīng)收賬款。
公告一出，立刻引來(lái)上交所問詢，要求容百科技就相關(guān)事情做出解釋說(shuō)明。
付款協(xié)議“形同虛設(shè)”
資料顯示，容百科技是去年7月22日首批登陸科創(chuàng)板的25家公司之一，主營(yíng)業(yè)務(wù)為鋰電池正極材料的研發(fā)及銷售。
根據(jù)容百科技與比克電池的應(yīng)收款項(xiàng)付款協(xié)議，比克電池承諾自2019年11月15日至2020年6月15日支付全部應(yīng)付款項(xiàng)。其中，截至2020年2月15日，比克電池將向容百科技支付第四期還款3500萬(wàn)元，前四期累計(jì)約定還款金額約1.4億元。
事實(shí)上，不僅僅此次第四期應(yīng)付款項(xiàng)比克電池未能如約支付，協(xié)議約定的第一、二、三期應(yīng)付款項(xiàng)，比克電池也未能如約履行。此前簽訂的付款協(xié)議“形同虛設(shè)”。
截至2月15日，容百科技僅收到來(lái)自比克電池的815萬(wàn)元銀行承兌匯票及350萬(wàn)元融信憑證，相較于去年12月15日，僅多出了15萬(wàn)元的銀行承諾匯票，且其中350萬(wàn)元融信憑證還因出具方不承諾或保證到期兌付，無(wú)法作為回款處理，被轉(zhuǎn)為應(yīng)收賬款?！肮緵Q定將子公司容百貿(mào)易對(duì)比克電池的應(yīng)付采購(gòu)款5600萬(wàn)元，與公司對(duì)比克電池的等額應(yīng)收賬款進(jìn)行相互抵銷，并按照70%比例對(duì)抵減后應(yīng)收賬款14,463.41萬(wàn)元及350萬(wàn)元融信憑證合計(jì)14,813.41萬(wàn)元應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。”容百科技在公告中稱。
據(jù)悉，上述5600萬(wàn)元是容百貿(mào)易于去年12月向比克電池采購(gòu)取得的5600萬(wàn)元圓柱形鋰電池產(chǎn)品，公司原計(jì)劃利用在鋰電池行業(yè)的市場(chǎng)渠道資源，協(xié)助比克電池銷售該批鋰電池產(chǎn)品，以促進(jìn)公司應(yīng)收賬款的回款。但容百科技坦承，“尚未形成實(shí)際資金流入，存在受新能源汽車與鋰電池行業(yè)市場(chǎng)狀況及新冠肺炎疫情的最新影響而發(fā)生跌價(jià)損失的風(fēng)險(xiǎn)”。
這也引來(lái)上交所問詢。公告發(fā)出當(dāng)日，上交所即對(duì)容百科技下發(fā)問詢函，要求說(shuō)明比克電池未自行銷售該批鋰電池產(chǎn)品形成現(xiàn)金流后歸還公司欠款的原因，同類圓柱型鋰電池產(chǎn)品是否因市場(chǎng)飽和存在變現(xiàn)困難等問題。
下游客戶資金緊張引發(fā)“連環(huán)反應(yīng)”
事實(shí)上，容百科技對(duì)比克電池的應(yīng)收賬款問題在沖刺科創(chuàng)板之初即存在，且被上交所多次問詢。彼時(shí)，容百科技對(duì)于款項(xiàng)回收較為樂觀，表示比克電池經(jīng)營(yíng)情況正常、保持盈利狀況，營(yíng)業(yè)收入持續(xù)增長(zhǎng)。
容百科技招股說(shuō)明書顯示，比克電池為鋰電池行業(yè)知名企業(yè)，主要向容百科技采購(gòu)三元正極材料，雙方于2016年開始合作，是容百科技的主要客戶之一。2016—2018年，容百科技對(duì)比克動(dòng)力的銷售金額分別約為1033萬(wàn)元、2.06億元、3.67億元。2017年，比克電池成為其第三大客戶，2018年躍升至第二大客戶，對(duì)比克電池的銷售收入分別占容百科技當(dāng)期總銷售收入的10.97%、12.07%。2019年初至11月，容百科技控制了對(duì)比克電池的供貨量，銷售金額大幅下降，約為3094萬(wàn)元。
那么，究竟是什么原因?qū)е卤瓤穗姵貙覍疫`約？
容百科技曾在公告中透露，比克電池因下游整車商眾泰汽車等客戶欠款引起短期資金流壓力，比克電池正與下游客戶積極磋商，對(duì)涉及債權(quán)采取了法律措施保障。據(jù)悉，2019年以來(lái)，受汽車行業(yè)環(huán)境影響，眾泰汽車經(jīng)營(yíng)狀況不佳，前三季度大幅虧損，負(fù)債超140億元，其中拖欠比克動(dòng)力貨款達(dá)5.45億元。
容百科技也表示，自去年11月份公告比克電池未能到期兌付事項(xiàng)以來(lái)，部分上市公司供應(yīng)商也相繼公告了對(duì)比克電池的應(yīng)收賬款及壞賬準(zhǔn)備計(jì)提情況，此后，比克電池受到了社會(huì)媒體的廣泛關(guān)注，多家供應(yīng)商相繼加強(qiáng)了對(duì)其貨款催收，加之受眾泰汽車等下游整車廠客戶未付貨款所影響，以上不利因素綜合導(dǎo)致比克償付公司貨款的資金壓力較大。
當(dāng)前，容百科技子公司湖北容百鋰電材料有限公司已對(duì)比克電池提起訴訟并獲得法院受理，所提財(cái)產(chǎn)保全申請(qǐng)已獲法院裁定支持。截至2月15日，該案件尚未開庭審理?！坝捎谄渌麄鶛?quán)人已對(duì)比克電池采取了訴訟保全措施，公司對(duì)于后續(xù)將要實(shí)施保全的財(cái)產(chǎn)，存在因不是第一順位保全人，財(cái)產(chǎn)保全價(jià)值無(wú)法覆蓋全部訴訟金額的風(fēng)險(xiǎn)?！比莅倏萍继钩?。
2019年業(yè)績(jī)大幅下降
根據(jù)容百科技發(fā)布的《2019年年度業(yè)績(jī)預(yù)告》，容百科技預(yù)計(jì)2019年年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為8000—12000萬(wàn)元，與上年同期相比，將減少9289—13289萬(wàn)元，同比減少43.63%—62.42%。
“本期業(yè)績(jī)預(yù)告出現(xiàn)同比下降的主要原因是公司對(duì)比克電池的應(yīng)收賬款計(jì)提了較大金額壞賬準(zhǔn)備，并考慮了計(jì)提比例提高到70%的業(yè)績(jī)影響情況?！比莅倏萍挤Q，“公司后續(xù)將根據(jù)訴訟進(jìn)展情況、比克電池的經(jīng)營(yíng)狀況與償付能力等因素，綜合評(píng)估應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提情況；如全額計(jì)提，將對(duì)公司2019年凈利潤(rùn)產(chǎn)生較大不利影響。”
事實(shí)上，自2018年四季度以來(lái)，容百科技就持續(xù)調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)了對(duì)寧德時(shí)代、比亞迪等戰(zhàn)略客戶的覆蓋，營(yíng)業(yè)收入保持了較快同比增長(zhǎng)。2019年1-9月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.98億元，前五大客戶依次為寧德時(shí)代、天津力神、比亞迪、中航鋰電及浙江天能，合計(jì)收入占比達(dá)70%以上。
“雖然在目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)承壓下，公司遇到應(yīng)收賬款無(wú)法全額收回的風(fēng)險(xiǎn)，但是依然不改變公司在正極材料市場(chǎng)中技術(shù)領(lǐng)先的核心競(jìng)爭(zhēng)力?！遍L(zhǎng)城證券分析師馬曉明表示。
華西證券分析師楊偉也在研報(bào)中指出，容百科技向?qū)幍聲r(shí)代供應(yīng)的主要產(chǎn)品是NCM811系列三元正極材料，隨著寧德時(shí)代被納入特斯拉供應(yīng)商，未來(lái)公司或?qū)⒋蠓芤妗?
